Научная публикация

00:00
Голос Науки
Голос Науки
...
Статья в журнале
Июн, 2023

Межотраслевые эффекты заражения в российской экономике под влиянием пандемического шока

Малкина М.Ю., Балакин Р.В.

DOI: 10.21202/2782-2923.2023.2.307-326

Аннотация

Цель: идентификация наличия/отсутствия передачи финансового заражения между отраслями российской экономики в период пандемии 2020–2021 гг.

Методы: исследование основано на данных о межсессионной среднедневной доходности шести отраслевых индексов Российской торговой системы за период с 01.01.2019 по 23.02.2022. С помощью расчета скользящего коэффициента вариации для среднеотраслевого индекса Российской торговой системы и скользящего темпа прироста заражения 

коронавирусной инфекцией выделены три периода пандемического шока: краткосрочный (острая фаза пандемии), среднесрочный (охватывающий первую и вторую волны заражения) и долгосрочный (вплоть до объявления Россией СВО на Украине). Межотраслевое заражение идентифицировалось на основе усиления взаимосвязей между доходностью отраслевых активов с помощью анализа трех моментов распределения: скорректированного на гетероскедастичность коэффициента корреляции (теста Форбс – Ригобона), тестов на коасимметрию и кокуртозис распределения.

Результаты: получены оценки масштабов и направленности финансового заражения между отраслями российской экономики в период пандемии. Во-первых, они свидетельствуют об увеличении подтвержденных случаев межотраслевого заражения в среднесрочном и долгосрочном периодах, что говорит о «долгосрочном следе» пандемии. Во-вторых, количество заражений растет по мере перехода к более высоким моментам распределения. В-третьих, главные отрасли российской экономики (металлургия и нефтяная отрасль), вопреки ожиданиям, оказались в наименьшей степени связанными с другими отраслями российской экономики в период пандемии. Телекоммуникационная сфера продемонстрировала наибольшую склонность к передаче заражения. Вполне ожидаемым является вывод о наибольшей подверженности заражению потребительской сферы и торговли.

Научная новизна: впервые для российской экономики получены оценки межотраслевого финансового заражения в период пандемии, которые свидетельствуют о наличии как краткосрочных, так и долгосрочных эффектов пандемии, а также об усилении роли ряда отраслей (в частности, телекоммуникационной отрасли) в передаче заражения в период цифровизации экономики.

Практическая значимость: полученные данные могут быть полезными при управлении финансовой стабильностью отдельных отраслей в период кризисов пандемического типа.

Полный текст: https://www.rusjel.ru/jour/article/view/2410
ИнфоАвторыОбсуждения

Авторы

Малкина М.Ю.

Описание недоступно

Автор еще не стал участником

Балакин Р.В.

Описание недоступно

Автор еще не стал участником

Показаны все результаты
Логотип "Голос Науки"
Главная
Поддержать проект
Разделы
Быстрый доступ
  • Интервью автора
  • Видеоаннотации
Спонсор
* не является рекламой
Презентация
Информация

    тел.: 8 (800) 350 17-24email: office@golos-nauki.ru
    Регистрация
    Информация
    Дата публикации: 16 Июн, 2023Кол-во просмотров: 457
    Полный текст: www.rusjel.ru
    Для цитирования:
    скопировано
    Russian Journal of Economics and Law
    Научный журнал